利率更高可达5%？黄金挂钩结构性存款火了

　　原标题：利率更高可达5%？这类存款产品火了！

　　来源：金融时报

　　记者：张冰洁

　　“50万元大额存单刚刚到期 ，我跟多家银行咨询了一下，现在3年期大额存单利率连2%都不到
，正愁资金没地方放呢。 ”储户晓晓（化名）拿着到期的存单，向《金融时报》记者道出了当下不少投资者的困惑 。

　　记者注意到 ，在银行定期存款利率持续下行、大额存单吸引力减弱的当下
，与黄金挂钩的结构性存款产品却在年初一路走俏。多家银行密集推出相关产品，凭借其相对突出的利率优势 ，成功吸引了个人投资者乃至上市公司的目光
。

　　中外资银行同台发力

　　利率更高达5%

　　今年以来
，随着黄金市场的一路走高，黄金挂钩结构性存款顺势崛起 ，成为多家银行产品矩阵中的“明星产品”。

　　《金融时报》记者注意到
，在国有大行中，交通银行推出了保本金博收益的稳添慧系列挂钩黄金结构性存款 ，挂钩标的为“上海黄金交易所黄金AU99.99合约收盘价
”
，年化收益率区间均为0.5%~3.2% 。

　　1月12日，招商银行也发行了多款“点金”系列挂钩黄金的结构性存款
。招商银行App中显示 ，目前该行在售的以“黄金 ”为标的的结构性存款产品共有16款，存款期限从7天至367天不等
，起存金额更低为1万元，更高为30万元 ，预计到期年利率1%-1.78%。

　　今年1月
，华夏银行也推出了“慧盈
”系列多款结构性存款产品 。其中，“慧盈美元0044号三层看涨国际现货黄金”挂钩标的为国际现货黄金 ，期限29天
，认购起点为2000美元，预期年化收益率更高可达3.30%
。

　　此外 ，渣打银行 、汇丰银行、星展银行等外资银行也纷纷推出了挂钩黄金的结构性存款产品
，相比之下，外资银行推出的此类产品预期年化收益率更高。

　　例如 ，渣打银行推出了挂钩SPDR黄金信托的结构性存款
，更低认购金额5万元，预期年化收益率更高可达5.0%；星展银行推出了挂钩黄金的美元即时价格的结构性存款 ，预期年化收益率更高为4% 。

　　“本金保障+浮动收益 ”

　　在业内人士看来，黄金挂钩结构性存款在今年年初迅速走俏
，是市场环境
、银行策略与投资者需求共同作用的结果
。

　　“国际金价在2026年开年走出强势行情，市场关注度居高不下 ，推动了挂钩黄金的金融产品热度。同时
，当前正值银行前期高息定期存款集中到期的高峰阶段，银行有动力推出此类产品以承接资金、稳定负债 。
”苏商银行特约研究员武泽伟在接受《金融时报》记者采访时表示 ，对于投资者而言
，在普通存款利率处于低位的背景下，此类产品提供了“本金保障+浮动收益”的可能性 ，成为平衡安全性与追求更高回报的新选择
。

　　实际上
，黄金挂钩结构性存款产品不仅受到了个人投资者的青睐，也吸引了不少上市公司的目光。

　　根据金海高科1月17日发布的公告 ，该公司近日使用2000万元的暂时闲置募集资金
，购买了招商银行“点金系列看涨两层区间90天结构性存款 ”，预计年化收益率为1%或1.6% ，期限为90天 。

　　投资者应谨慎“上车
”

　　值得关注的是，作为一种新型的投资工具
，黄金挂钩结构性存款既有其独特的优势，也伴随着一定的风险。

　　对此 ，武泽伟对记者解释称
，黄金挂钩结构性存款的本质仍是存款，通常保障本金 ，但收益是浮动的
，与黄金价格走势挂钩
。其投资风险主要在于收益不确定性，主要取决于产品期限内金价是否满足预设的触发条件。如果金价未达约定区间 ，投资者可能仅能获得较低的保底收益 。

　　例如
，汇丰银行1月19日推出的一款“盈转流动”系列结构性存款，挂钩SPDR黄金信托和VanEck Vectors金矿开采商ETF ，风险等级为3级（到期90%本金保障）
。

　　“因结构性存款产品具有投资成分
，其回报可能变动，对于上述系列存款产品 ，可能会于产品的整个投资期内获得零回报甚至损失部分本金。 ”汇丰银行强调 。

　　在业内人士看来，面对近期火热的黄金挂钩结构性存款产品
，投资者不应“盲目上车
”，而要结合自身投资需求与风险偏好“三思而行”
。

　　“投资者在选择此类产品时 ，应首先仔细阅读产品说明书
，重点理解其收益规则，特别是获得不同档次收益所对应的黄金价格触发条件 ，理性判断实现高收益的可能性。其次
，投资者也需关注产品期限和起投金额，确保与自身的资金流动性安排相匹配 。 ”武泽伟建议
。